最常见的3类基金——货币基金：为什么不选择银行定期存款？

《非凡学理财》的系列文章已经很久没有更新了，以前更新的几篇文章，有网友反馈内容有些长，没有太大的耐心看完，我能想到的办法就是，以后如果再出现大长篇文章的话，我尽量分成2-3篇发布。

之前的文章已经罗列过所有的基金种类，如果感兴趣的话，可以翻到《非凡学理财》系列前面的文章，不过我觉得对于我这样的新手来说，先挑出几个最大众化的基金品种来学习就够了。

在所有的基金品类中，我们最常见的基金基本也只有3种：货币基金、债券基金和股票基金，同时我认为这三种基金对于新手来说，也是最适合学习投资的，原本我计划一篇文章介绍3类基金，但为了控制篇幅，这篇文章只介绍货币基金。

货币基金

这绝对是我们最常见的基金了，因为我们非常熟悉的余额宝、零钱通等理财产品的背后都是一支货币基金。

我们可以先来看支付宝的余额宝，可以在“余额宝”界面的左上角看到，当前余额宝的背后是“景顺长城景益货币A”，它的七日年化收益率最高为2.054%。

在“余额宝”界面中，现在还有一个“活钱理财”，这里同样是一支货币基金，这支货币基金的名字是“长城收益宝货币A”，它和余额宝的货币基金并不一样，最高七日年化收益率为2.233%。

在支付宝中，现在还有一个“余利宝”，它的背后也同样是一支货币基金，也可以可以在产品详情中看到它的“基金档案”，这支基金为“天弘云商宝货币市场基金”。

不过需要注意的是，在“余利宝”的界面中，有一条“邀你升级尊享版”的提醒，如果你按照它的要求完成了账户升级，显示收益率将提升至大约3.5%。

为什么升级后的收益率会提升？因为“余利宝尊享版”背后的产品变了，通过升级界面也可以看到，“余利宝尊享版”的背后是一份名为“华能信托·智诚精选i号”的信托，而不再是货币基金。

接着我们再来看腾讯微信的零钱通，当前的“零钱通”背后是“招商招钱宝货币A”，这也是一支货币基金。

在“零钱通”界面的最下方，也有一条升级收益的信息，收益率可以从1.995%提升到4.72%左右，因为它背后的产品变为了“易方达信用债C”，这是我们下篇文章要说的债券基金。

说到这里，相信各位一定会注意到货币基金的两个特点：

1.收益率比较低

2.申赎非常灵活

为什么货币基金的收益率不高，主要和它的结构有关，货币基金主要投资的对象是银行存款和短期债券，例如下图就是“余利宝”（天弘云商宝货币市场基金）的资产配置结构，这些都是收益很低的投资产品，不过相应风险也是非常低的。

有人可能就要问了：那我为什么不选择银行的定期存款呢？收益可能还要比货币基金更高一些。

在前面的文章中，我已经说过了投资之前要做的第一件事是“资金分配”，在资金分配时，我们需要拿出一部分钱作为日常的开销，例如你每月的开销是2000元，我建议你留6000元的现金（想要具体了解如何进行“资金分配”的话，可以翻看《非凡学理财》前面的文章）。

预留的这6000元现金是你每月的开销+以备不时之需的钱，所以这部分钱最重要的就是不能有损失，而且需要用的时候可以直接用，存取一定要灵活，而这两点对应的不正是货币基金的两个特点吗？

货币基金可以理解为“现金”的替代品，由于移动支付带来的便捷，我们将这部分现金放到余额宝或零钱通中，也就相当于变相购买了货币基金，一方面它能带来一定的收益，另一方面可以灵活使用。

货币基金的收益率确实低，但我们选择它，更多是因为可以灵活申赎，如果你选择其他更高收益的基金或理财产品，一方面需要承担更大的风险，但更重要的还是当你需要使用这部分钱的时候，发现还没有到开放赎回期。